3.재무제표 분석

 

 

 

 

 

 

재무제표 분석

-재무제표 분석은 기업의 재무 상태와 성과를 평가하고 미래의 재무 상태를 예측하는 데 사용되는 중요한 도구 입니다. 재무제표 분석에는 주로 대차대조표(재무상태표), 손익계산서, 현금흐름표를 사용합니다. 각각의 재무제표를 분석하는 주요 방법과 지표를 공부해 봅시다.

 

1.대차대조표(재무상태표)분석

- 대차대조표는 특정 시점의 자산, 부채, 자본을 보여줍니다, 이를 통해 기업의 재무 건전성과 안정성을 평가할 수 있습니다.

-유동비율: 유동자산 ÷ 유동부채

-유동비율은 기업의 단기 채무 상환 능력을 나타냅니다. 일반적으로 100%이상이면 안정적이라고 봅니다.

-부채비율: 부채총계 ÷ 자본총계 × 100

부채비율은 자본 대비 부채의 비율을 보여주며, 기업의 재무 안정성을 평가하는 데 사용됩니다. 일반적으로 100% 이하가 이상적입니다.

 

2.손익계산서 분석

손익계산서는 일정 기간 동안의 수익, 비용, 이익을 보여주어 기업의 수익성과 효율성을 평가하는 데 사용됩니다.

매출액 대비 영업이익률: 영업이익 ÷ 매출액 × 100

영업이익률은 기업의 영업 활동이 얼마나 수익성을 갖는지를 나타내며, 높을수록 좋습니다.

순이익률: 당기순이익 ÷ 매출액 × 100

순이익률은 전체 매출에서 당기순이익이 차지하는 비율로, 기업의 전반적인 수익성을 평가할 수 있습니다.

 

3.현금흐름표 분석

현금흐름표는 영업활동, 투자활동, 재무활동으로 구분된 현금의 유입과 유출을 보여줍니다.

영업활동 현금흐름 : 기업의 주된 영업활동으로부터 발생한 현금흐름을 의미합니다. 양수일수록 긍정적입니다.

자유현금흐름: 영업활동 현금흐름 - 자본적지출

자유현금흐름은 기업이 투자와 배당 등 다양한 목적으로 사용할 수 있는 여유 현금을 나타냅니다.

 

4. 재무 비율 분석

ROE(자기자본이익률): 당기순이익 ÷ 자본총계 × 100

ROE는 주주가 투자한 자본으로부터 얼마나 수익을 창출했는지를 보여줍니다.

ROA(총자산이익률): 당기순이익 ÷ 자산총계 × 100

ROA는 기업이 자산을 얼마나 효율적으로 활용해 수익을 냈는지를 나타냅니다.

 

5. 종합적 분석 접근법

수익성 : 매출액 대비 이익률(영업이익률, 순이익률 등)과 ROE를 통해 기업의 숙익성을 평가

안정성: 유동비율과 부채비율을 통해 기업의 재무 안정성을 판단

성장성: 매출액과 영업이익의 성장률을 확인해 기업의 미래 성장 가능성을 평가

효율성: 자산 회전율, 재고 자산 회전율 등으로 기업의 자산 효율성 파악

 

 

*주식은 결국 공부하고 분석해야 확실한 확신을 가지고 투자 할 수 있습니다.